DSO y antigüedad de saldos en comercios europeos: caja hoy, Net 30 mañana
Un TPV que cobra con tarjeta cada hora puede dejarle sin caja si dos cuentas B2B están en más de 90. Cómo leer la antigüedad de saldos y el DSO cuando mezcla ventas de comercio con facturas a plazo.
DSO y antigüedad de saldos en comercios europeos: caja hoy, Net 30 mañana
Las páginas estadounidenses de cuentas a cobrar abren con un saldo pendiente enorme y cinco barras de antigüedad. El dibujo sirve. El producto alrededor suele ser una línea de crédito. No necesita un banco para necesitar el dibujo.
Si lleva un comercio o un restaurante que también factura a hoteles, oficinas, distribuidores o clientes de catering, tiene dos máquinas de caja. Una es el TPV: cobrado antes de que salga el plato o el paquete. La otra son plazos: Net 30, Net 60, fin de mes más 15. La antigüedad de saldos es la forma en que la segunda máquina dice la verdad.
Los tramos
Tramos comerciales habituales, con fecha de factura o fecha de vencimiento como eje (elija una y no las mezcle):
| Tramo | Qué suele significar |
|---|---|
| Al corriente | Aún no vencida |
| 1 a 30 días de retraso | Territorio de recordatorio. Aún suele estar "en la tanda del comprador". |
| 31 a 60 | Escalada. En España está en o más allá del techo privado de la Ley 3/2004 si el plazo original ya era largo. |
| 61 a 90 | Requerimiento formal. Los intereses legales ya deberían estar en el expediente. |
| Más de 90 | Recobro, abogado o fallido. Riesgo de concentración si es un solo nombre. |
Un total único de "facturas abiertas" esconde el tramo de más de 90. Un comercio con 80.000 EUR al corriente y 12.000 EUR en más de 90 no es el mismo negocio que un comercio con 12.000 EUR al corriente y 80.000 EUR en más de 90.
El DSO es un ratio, no una sensación
Días de venta pendientes de cobro:
DSO = (cuentas a cobrar / ventas a crédito) × número de días del período
Use ventas a crédito, no la caja del TPV. Meter la facturación de TPV en el denominador hace que el DSO parezca sano mientras el libro B2B se pudre. Calcule el DSO por entidad legal y, si vende en varios países, por mercado.
Puntos de referencia, no objetivos:
- Polonia. Coface Payment Survey 2026 (trabajo de campo enero de 2026, 326 empresas): plazos medios de pago 54,1 días (récord desde 2017), retrasos medios 53 días (el peor desde 2021). La cuota de empresas sin facturas vencidas cayó del 14,6 % al 8,5 %. Metales, agroalimentación y construcción son las colas lentas.
- España. CEPYME: media de las pymes 80,5 días a cierre de 2025, un 34 % por encima del máximo legal de 60 días. Medianas y grandes en el primer trimestre de 2026: 50,25 días para cobrar, 29,42 días para pagar a proveedores. La parte más pequeña financia el hueco.
- Alemania. Intereses de mora civiles B2B: Basiszinssatz + 9 puntos porcentuales (10,52 % anual desde el 1 de julio de 2026, tipo básico del Bundesbank 1,52 %). Los plazos suelen ser 30 días. Los retrasos existen. No hay flujo estatal de fechas de pago, así que su antigüedad de saldos es el informe.
Concentración
Liste los saldos abiertos por cliente. Esa lista es la vista de riesgo. Si un comprador es el 40 % de las cuentas a cobrar y está en 61 a 90, no tiene un proceso de cobro. Tiene un único punto de fallo. Distribuidores y fabricantes ya lo saben. Los comercios que cierran con un supermercado o una cadena hotelera lo descubren la primera vez que se retrasa la tanda de pagos.
Ponga un aviso de concentración: cualquier comprador por encima de una cuota que pueda soportar (a menudo del 15 % al 25 % de las cuentas a cobrar) tiene un responsable con nombre, un teléfono que no es un buzón genérico de cuentas a pagar, y una regla de bloqueo de envío o de catering cuando cruza 60 días. Escriba la regla antes de necesitarla. No la inventará con educación a mitad de servicio.
Canales mezclados, un cliente
El mismo hotel paga una cena del sábado con tarjeta y una factura de catering del lunes a Net 30. Si son dos contactos en dos sistemas, la antigüedad miente. Fusione al cliente. El pago con tarjeta no cancela la factura. La factura no convierte la venta de TPV en un plazo.
Los límites de crédito viven en ese registro fusionado. "Net 30, 5.000 EUR" es una política. Emitir el euro 6.000 sin un bloqueo: así nace el tramo de más de 90.
Lo que la pantalla debe mostrar
- Pendiente por tramo, en la divisa de la factura y en la divisa de los libros si difieren.
- El mismo desglose por cliente, el mayor primero.
- El estado legal donde el mercado lo tiene: número KSeF y fecha del UPO en Polonia; registro de transmisión Peppol o correo en Alemania; aceptación / rechazo / fecha de pago en España.
- Los plazos realmente escritos en la factura, no un valor por defecto de la plantilla que olvidó cambiar.
- DSO solo de ventas a crédito, 90 días móviles, junto al trimestre anterior.
No decore esto con tasas de apertura de correos. Una apertura no es un pago. En Polonia, el UPO es la entrega. En España, la aceptación es la entrega del documento comercial. En Alemania, el archivo estructurado más el registro de canal es lo que tiene.
La antigüedad de saldos de Plandesk vive en el mismo cliente que el ticket de TPV. Las facturas B2B a plazo alimentan los tramos. Las ventas de TPV no. Los recordatorios y los campos de intereses legales leen el tramo vencido, no una campaña de marketing.
Este material es información de carácter general y no constituye asesoramiento legal ni fiscal. Para una situación concreta, verifique la normativa vigente o consulte a un asesor cualificado.